Муниципальное образование (сельское поселение) существовало до лета 2023 года, когда все сельские поселения Сасовского района вошли в состав новосозданного Сасовского муниципального округа.

Флаг Демушкинского СП разработан М.Шелковенко, утверждён Решением Совета депутатов МО Демушкинское СП от 21 сентября 2015 года № 38 Флаг внесен в Государственный геральдический регистр РФ под № 10426.

"2.1. Описание ФЛАГА:
"Прямоугольное полотнище с отношением ширины к длине 2:3, имеющее вдоль древка желтую вертикальную полосу шириной в 1/4 длины флага, в верхней части которой изображена старинная зеленая княжеская шапка с черной опушкой и желтым украшением («городком») с синим самоцветным камнем. На основной части полотнища изображены фигуры из герба поселения: белое понижено опрокинутое стропило, соприкасающееся острием с нижним краем флага, выше которого полотнище – синее с изображением летящей к древку белой цапли с распростертыми крыльями, а ниже – зеленое; в центре полотнища, ниже цапли и поверх стропила изображен вертикально выходящий самострел переменных цветов (белого и синего), нижний конец которого – за пределами полотнища, из которого вверх и в стороны бьют белые струи, не достигающие стропила".

Текст Положения от В. Пермякова