Муниципальное образование упразднено в 2019 году в связи с преобразованием Сергиево-Посадского муниципального района в Сергиево-Посадский городской округ.

В 2007 году по инициативе главы города В.И. Погонина был проведен конкурс на герб и флаг города Краснозаводск. Решением Совета депутатов муниципального образования городское поселение Краснозаводск от 15 октября 2007 года №2/36 флаг был утвержден. Флаг внесен в Государственный геральдический регистр Российской Федерации под № 3925. Согласно тексту Положения о флаге:

"3.1. Описание флага городского поселения Краснозаводск:
"Прямоугольное полотнище с отношением ширины к длине 2:3, воспроизводящее композицию герба Краснозаводска в красном, зелёном, белом и жёлтом цветах».
3.2. Обоснование символики флага городского поселения Краснозаводск.
Краснозаводск возник в живописном месте среди обширных лесов, на берегах реки Куньи, что гласно отражено на флаге серебряным водным потоком в образе куницы. Куница, как один из ценных меховых зверьков, символизирует благосостояние и благополучие жителей поселения.
Город развился вокруг основанного в 1915 году Троицкого снаряжательного завода, изготавливавшего снаряды для нужд фронта. В настоящее время этот завод превратился в современное градообразующее предприятие ФГУП «Краснозаводский химический завод».
Звезды на флаге символизируют и сам завод, и его продукцию – различного вида изделия, в том числе и для проведения фейерверков и салютов. Символика звезд многозначна:
символ вечности, устремленности в будущее, символ возвещения;
символ путеводности, счастья.
Количество звезд выбрано не случайно - именно 7 октября 1940 года рабочий поселок при заводе стал городом. Символика числа 7 многозначна. В русском фольклоре это не только 7 дней недели, но и «Семь раз отмерь…», и «Семеро одного не ждут». Но главное, что за этой цифрой закрепился символ счастья, радости, успеха. В музыке - 7 нот, в радуге – 7 основных цветов, согласно Библии за 7 дней был сотворен мир. Даже чудес света было 7.
Красный цвет на флаге – гласный символ, указывающий на первую часть названия поселения. Красный цвет – символ мужества, жизнеутверждающей силы и красоты, праздника, труда. Красный цвет символизирует доблесть и героизм жителей поселения, проливших свою кровь на полях сражений в годы Великой Отечественной Войны.
Зеленый цвет символизирует весну, здоровье, природу, надежду. Зеленый цвет символизирует окрестные леса, обилие садов и скверов в городе, а также поселки и деревни входящие в состав городского поселения: Зеленый, Семенково, Рогачево.
Желтый цвет (золото) – символ высшей ценности, величия, великодушия, богатства, урожая.
Белый цвет (серебро) – символ чистоты, ясности, открытости, божественной мудрости, примирения.
3.5. Авторская группа:
идея флага: Дмитрий Гильдиков ( Краснозаводск);
доработка флага: Константин Моченов (Химки);
художники: Галина Русанова, Оксана Фефелова (Москва);
компьютерный дизайн: Галина Русанова (Москва);
обоснование символики: Вячеслав Мишин (Химки)".

Материалы справочной правовой базы "Гарант". Источник рисунка - энциклопедия "Академик" http://dic.academic.ru/pictures/wiki/files/70/Flag_of_Krasnozavodsk_%28Moscow_oblast%29.png

Флаг повторяет композицию герба.

По сообщению В.В.Мишина (Москва, СГР)

Решением Совета депутатов ГП Краснозаводск от 23 июля 2010 г. №5/13 утверждено новое Положение о флаге (взамен утвержденного 19.10.2007 г.). Собственно описание флага осталось без изменений.

Через пару месяцев, Решением Совета депутатов ГП Краснозаводск от 9 сентября 2010 г. №6/15 Решение от 23.7.2010 г. было отменено и вновь утверждена новая версия Положения о флаге ГП Краснозаводск. Описание флага вновь осталось без изменений.