Поселок основан в 1936 году и до 1943 года назывался Кураховгрэсстрой, затем - Кураховгрэс. С 1956 года называется Курахово и имеет статус города. С 2020 года Курахово входит в Покровский район, является центром Кураховской городской общины. В состав общины входят: г. Курахово, г. Горняк, с. Степановка, п. Островское, п. Старые Терны, пгт. Кураховка, пгт. Острое, с. Дачное, с. Гигант, с. Дальнее, с. Зеленовка, с. Островского, с. Сухие Ялы, с. Янтарное, с. Новоселидовка, с. Волченка, с. Вознесенка, с. Измайловка, с. Кременная Балка, с. Успеновка, с. Весёлый Гай, с. Анновка, с. Трудовое, с. Сонцовка (бывш. Красное), с. Берестки, с. Заря, с. Новодмитровка. До 2020 года город относился к Марьинскому району.

Флаг Курахово [по данным С. Беша официально не утверждён].

По сообщениям Н. Рокуша и С. Беша